Holding familiar a Espanya: quan té sentit
Què és un holding familiar a Espanya i quan té sentit el 2026: exempció del 95 % dels dividends (art. 21 LIS), aportació i bescanvi de valors, motius econòmics vàlids, Impost sobre el Patrimoni i un exemple amb xifres.
En resum
- Una holding només tributa pel 5 % dels dividends i les plusvàlues de les filials si en té com a mínim el 5 % durant un any: al tipus general del 25 %, un 1,25 % efectiu.
- Quan els diners surten de la holding cap a tu, tributen al teu IRPF com a dividend, fins al 30 %. Si necessites gairebé tot el benefici per viure, la holding hi afegeix cost.
- Aportar les teves participacions a una holding pot no tributar en aquell moment, però només amb motius econòmics vàlids; l'AEAT ho assenyala expressament al seu pla de control del 2026.
- L'exempció d'empresa familiar al Patrimoni es pot mantenir amb una holding si aquesta té mitjans per dirigir les seves participacions i les funcions de direcció estan ben ordenades en tota la família.
- No hi ha cap model per copiar: cada cas necessita les seves xifres, el seu motiu empresarial i la seva documentació.
Què és un holding familiar i quan té sentit?
Un holding familiar és una societat que té les participacions de les empreses d'una família. El 2026 té sentit sobretot quan els beneficis es reinverteixen en l'activitat, perquè els dividends que rep estan exempts al 95 % a l'Impost sobre Societats. No elimina el teu IRPF: l'ajorna, i exigeix motius econòmics vàlids.
"Holding" no és una forma jurídica: la societat holding és una limitada o anònima corrent l'activitat principal de la qual és tenir i dirigir participacions. Aquesta guia, per al territori comú (el País Basc i Navarra tenen el seu propi Impost sobre Societats), explica regles i límits, no una estructura per replicar.
Com tributen els dividends que rep una holding?
Amb l'exempció de l'article 21 de la Llei de l'Impost sobre Societats (LIS), que cobreix els dividends de les filials i la plusvàlua si la holding ven la participació:
| Requisit | Què exigeix el 2026 | Article |
|---|---|---|
| Participació mínima | Com a mínim el 5 % del capital o dels fons propis, directa o indirecta | 21.1.a LIS |
| Tinença | Un any ininterromput; si no es té quan es cobra el dividend, es pot completar després | 21.1.a LIS |
| Filials estrangeres | Impost anàleg amb tipus nominal d'almenys el 10 %, o conveni amb intercanvi d'informació; mai un paradís fiscal, llevat de la UE amb motius econòmics vàlids i activitat | 21.1.b LIS |
| Filials que també són holdings | Si més del 70 % dels seus ingressos són dividends o plusvàlues, el 5 % s'exigeix també en les participades indirectes | 21.1.a LIS |
| Part exempta | El 95 %: el 5 % s'integra a la base com a despeses de gestió | 21.10 LIS |
| Excepció temporal | Exempció total dels dividends d'una filial creada després de l'1 de gener de 2021 i participada al 100 % des de la creació, durant els 3 anys següents, si la matriu factura menys de 40 milions, no és patrimonial i abans no tenia grup ni participacions del 5 % | 21.11 LIS |
Fins al 2020 també n'hi havia prou amb un cost d'adquisició superior a 20 milions d'euros. La Llei 11/2020 va suprimir aquesta alternativa, i el seu règim transitori (disposició transitòria 40a) només va arribar als períodes iniciats entre el 2021 i el 2025. El 2026 compta el 5 %.
Al tipus general del 25 % (article 29 LIS), el 5 % gravat equival a un 1,25 % del dividend. Els tipus reduïts per xifra de negocis no s'apliquen a les entitats patrimonials, les que tenen més de la meitat de l'actiu en valors o en béns no afectes (article 5.2 LIS). No compten com a valors les participacions d'almenys el 5 %, tingudes un any "amb la finalitat de dirigir i gestionar la participació" amb mitjans materials i personals, en filials que tampoc no siguin patrimonials. Amb com a mínim el 75 % del capital i la majoria dels vots, també es pot formar un grup fiscal (article 58 LIS).
El que l'exempció no fa: el teu IRPF continua pendent
L'exempció evita la doble tributació entre societats; no arriba a la persona. Quan la holding et reparteix un dividend, és rendiment del capital mobiliari (article 25 de la Llei de l'IRPF) i tributa a la base de l'estalvi amb l'escala estatal i autonòmica dels articles 66 i 76, que el 2026 sumen:
| Base liquidable de l'estalvi | Tipus total |
|---|---|
| Fins a 6.000 € | 19 % |
| De 6.000 a 50.000 € | 21 % |
| De 50.000 a 200.000 € | 23 % |
| De 200.000 a 300.000 € | 27 % |
| Més de 300.000 € | 30 % |
Una holding ajorna l'impost personal fins que els diners en surten. El que canvia és quant es pot reinvertir mentrestant.
Exemple il·lustratiu: dues empreses, amb holding i sense
La Marta té 58 anys, viu a Saragossa i és propietària del 100 % de dues societats operatives, una distribuïdora (A) i una enginyeria (B), que valen uns 9 milions d'euros. Cada any reparteixen 1.000.000 € de beneficis de l'exercici (600.000 € i 400.000 €). Vol finançar amb el seu fill una nova línia de logística durant uns quants anys.
Suposem que una holding de la Marta ja té el 100 % d'A i B des de fa més d'un any, amb una oficina i una persona que gestiona les participacions, i que tributa al 25 %; que el mínim personal de la Marta s'aplica a la seva base general; i deixem fora les despeses de la holding, deduïbles però reals.
Escenari 1. Sense holding: els dividends van a la Marta. La seva base de l'estalvi és d'1.000.000 €:
- 6.000 × 19 % = 1.140 €
- 44.000 × 21 % = 9.240 €
- 150.000 × 23 % = 34.500 €
- 100.000 × 27 % = 27.000 €
- 700.000 × 30 % = 210.000 €
IRPF: 281.880 €. Li queden 718.120 €. Si en reserva 155.120 € per viure, pot reinvertir 563.000 €.
Escenari 2. Amb holding, que reinverteix. La holding rep 1.000.000 €, integra el 5 % (50.000 €) i paga 12.500 € d'Impost sobre Societats. Reparteix 200.000 € a la Marta, que en paga 44.880 € d'IRPF (1.140 + 9.240 + 34.500): li queden els mateixos 155.120 € per viure. A la holding hi queden 787.500 € per a la nova activitat. Impostos de l'any: 57.380 €.
La diferència és de 224.500 € més disponibles per reinvertir durant l'any. No és un estalvi definitiu: si la holding repartís després aquests 787.500 €, la Marta en tributaria al seu IRPF, fins al 30 %.
Escenari 3. Amb holding, però la Marta necessita tots els diners. Si la holding li reparteix els 987.500 € que li queden després del seu impost, l'IRPF de la Marta és de 278.130 € (71.880 € fins a 300.000 € més el 30 % de 687.500 €). Amb els 12.500 € de Societats, el total és de 290.630 €: 8.750 € més que sense holding, i abans de comptar el que costa mantenir-la.
El que sosté la holding de la Marta no és l'impost, sinó finançar una activitat nova des d'un sol centre de decisió. Si aquests 787.500 € acabessin en una cartera financera o en despeses personals, l'anàlisi canviaria del tot.
Com t’ajuda Melso
Decidir si una holding té sentit exigeix posar les teves xifres reals en els tres escenaris, també en el de repartir-ho tot, i documentar el motiu empresarial abans de signar. A Melso Private, una IA llegeix les teves escriptures i comptes i calcula aquests escenaris, assessors fiscals els revisen i tu veus cada mesura amb la seva base legal, el seu risc i el seu cost abans d'aprovar-la.
Quin règim fiscal té aportar les teves participacions a una holding?
Sense règim especial, aportar les teves participacions a una societat és una transmissió: tributes a la base de l'estalvi per la diferència entre el que et van costar i el més alt entre el seu valor de mercat, la seva cotització o el nominal rebut més la prima (article 37.1.d de la Llei de l'IRPF). El règim de reestructuracions de la LIS permet no integrar aquest guany en aportar, per dues vies que sovint es confonen:
- Bescanvi de valors (articles 76.5 i 80 LIS). La holding obté la majoria dels drets de vot de l'altra societat (o l'amplia), a canvi de les seves pròpies accions i, com a màxim, una compensació en diners del 10 % del nominal. La holding conserva el teu valor fiscal i la teva data d'adquisició, i les teves noves participacions hereten el valor fiscal de les lliurades.
- Aportació no dinerària (article 87 LIS). Exigeix que aportis com a mínim el 5 % dels fons propis de la societat, tingut sense interrupció l'any anterior a l'escriptura; que aquesta societat no es dediqui principalment a gestionar un patrimoni mobiliari o immobiliari; i que, després d'aportar, tinguis com a mínim el 5 % de la holding.
En totes dues vies el règim s'aplica llevat de renúncia, però la societat que adquireix ha de comunicar l'operació a l'AEAT (article 89.1 LIS) en els tres mesos següents a la inscripció de l'escriptura (article 48 del Reglament de l'Impost sobre Societats). No fer-ho dins de termini és una infracció greu: 10.000 € per operació.
Tingues presents dos efectes posteriors. Si la holding ven les participacions aportades des del teu IRPF en els dos anys següents, l'exempció de l'article 21 no arriba a la diferència entre el seu valor fiscal i el seu valor de mercat en aportar-les, llevat que tu hagis venut la teva participació a la holding en aquest termini (article 21.4.b LIS); ho expliquem a quants impostos pagues quan vens la teva empresa. I si després d'un bescanvi deixes de ser resident a Espanya, el guany ajornat s'integra al teu últim IRPF (article 80.4 LIS), a més del que pugui suposar l'exit tax.
Què són els motius econòmics vàlids i què revisa Hisenda?
L'article 89.2 LIS exclou el règim quan l'operació no es fa per motius econòmics vàlids, "com ara la reestructuració o la racionalització de les activitats de les entitats que participen en l'operació", sinó només per aconseguir un avantatge fiscal. Si la Inspecció l'aplica, n'elimina exclusivament els efectes.
L'AEAT ha dit on mirarà. Les seves directrius del Pla Anual de Control Tributari del 2026 anuncien una atenció especial a les aportacions de participacions d'una societat operativa per part de persones físiques el propòsit principal de les quals sigui disposar indirectament dels seus beneficis sense la tributació que hauria correspost, d'acord amb la doctrina del Tribunal Economicoadministratiu Central. També assenyalen l'ús abusiu de societats per eludir l'IRPF i l'Impost sobre el Patrimoni, per exemple pagant despeses personals.
La Llei General Tributària (LGT) hi afegeix dos límits generals: el conflicte en l'aplicació de la norma (article 15), per a actes notòriament artificiosos sense cap altre efecte rellevant que l'estalvi fiscal, sancionable si el cas és substancialment igual a un criteri ja publicat (article 206 bis); i la simulació (article 16), que grava el que s'ha fet realment, amb interessos i, si escau, sanció.
Pots demanar abans una consulta vinculant a la Direcció General de Tributs (DGT), dins del termini de la declaració afectada (article 88 LGT). I el motiu ha de quedar per escrit abans de signar, no reconstruït després:
- el pla de negoci o de reinversió que explica la holding, i la seva execució real;
- les actes de les decisions que la holding pren com a societat dominant;
- els mitjans materials i personals amb què dirigeix les seves participacions;
- la valoració del que s'aporta i la política de dividends;
- la comunicació de l'operació a l'AEAT, amb el justificant.
Important
El focus de la Inspecció no és només crear la holding, sinó el que passa després: que la societat operativa reparteixi a la holding els beneficis que ja tenia acumulats i aquests diners acabin fora de l'activitat o pagant despeses personals. Disposar així dels beneficis sense passar per l'IRPF és el que el pla de control del 2026 diu que vigilarà.
La holding manté l'exempció d'empresa familiar al Patrimoni?
La pot mantenir, però es torna a comprovar, a la holding. L'article 4.Ocho.Dos de la Llei de l'Impost sobre el Patrimoni (LIP) declara exemptes les participacions si es compleixen tres condicions:
- L'entitat no gestiona un patrimoni. Ho fa si durant més de 90 dies de l'exercici més de la meitat del seu actiu són valors o béns no afectes a una activitat. No compten com a valors les participacions d'almenys el 5 % dels vots dirigides amb mitjans materials i personals en filials no patrimonials, ni els valors el preu dels quals no superi els beneficis d'activitats econòmiques no repartits de l'any i dels 10 anteriors (hi compten els dividends de filials amb almenys el 90 % d'ingressos d'activitats econòmiques).
- Participació del 5 % individual o del 20 % amb el cònjuge, ascendents, descendents o col·laterals de segon grau.
- Funcions de direcció exercides per tu o, si la participació es computa amb la família, per algú del grup, amb una remuneració superior al 50 % dels seus rendiments del treball i d'activitats econòmiques.
L'exempció només cobreix la part del valor que correspon a actius afectes, nets de deutes, i aquesta regla s'aplica també a les filials per valorar la holding. Segons el Reial decret 1704/1999, arriba al que tens directament (aquí, la holding) i els requisits es miren en la meritació, el 31 de desembre (article 29 LIP).
La reorganització pot deixar fora altres familiars. A la consulta V0354-26, de 19 de febrer de 2026, un soci aportava el seu 21,46 % a una holding pròpia que passava a ser l'administradora única de la societat familiar. La DGT va respondre que ell complia el requisit de direcció a la holding, però que la seva mare i els seus germans, que conservaven les participacions directes, perdien l'exempció: ningú del grup familiar no dirigia ja aquella societat.
Això arrossega altres impostos. L'Impost de Solidaritat de les Grans Fortunes aplica les mateixes exempcions que el Patrimoni (article 3 de la Llei 38/2022). I la reducció estatal del 95 % a Successions i Donacions per a l'empresa familiar exigeix que les participacions estiguin exemptes al Patrimoni i que l'hereu o el donatari les mantingui 10 anys (article 20 de la Llei 29/1987), amb millores segons la comunitat. Ho detallem a l'exempció d'empresa familiar i a l'Impost de Successions per comunitats.
Consell
Revisa el balanç de la holding abans del 31 de desembre. La liquiditat dels dividends que no es reinverteix la pot portar a tenir més de la meitat de l'actiu en valors o béns no afectes durant més de 90 dies; la regla dels beneficis dels 10 anys anteriors ajuda, però cal calcular-la cada any.
Quan no té sentit un holding familiar?
Una holding no compensa, o exigeix molta cura, quan:
- Necessites els diners per viure. A l'escenari 3 la holding costava 8.750 € més en un any, abans de les seves despeses.
- Només hi ha una societat i cap pla de reinversió, creixement o relleu: falta el motiu empresarial.
- La holding seria una cartera sense mitjans. Una entitat patrimonial no aplica tipus reduïts ni l'excepció del 21.11, té límits en l'exempció de plusvàlues (article 21.5 LIS) i posa en risc l'exempció de Patrimoni.
- Vols vendre aviat: la regla dels dos anys de l'article 21.4.b i l'article 89.2 s'apliquen de ple.
- La reorganització deixa fora altres familiars, com a la consulta V0354-26.
- Canviaràs de residència: el guany ajornat pot tributar quan te'n vagis.
- Hi ha un altre país a l'operació. Amb una filial o un soci a fora, revisa el requisit del 10 % de l'article 21.1.b i si l'operació és un mecanisme transfronterer que s'ha de comunicar a l'AEAT (disposició addicional 23a LGT, la transposició de la DAC6).
I hi ha el cost fix de cada any: escriptures, comptabilitat i comptes anuals, l'Impost sobre Societats de la holding, els seus mitjans propis i l'assessorament.
Errors habituals amb un holding familiar
- Pensar que la holding "no paga". Paga pel 5 % i els diners tributaran al teu IRPF quan en surtin.
- Confondre el bescanvi de valors i l'aportació no dinerària. Majoria de vots enfront d'un 5 % amb un any de tinença.
- Oblidar la comunicació a l'AEAT: 10.000 € de multa per operació.
- Fer servir la holding com a compte personal. És una de les pràctiques que l'AEAT assenyala per al 2026.
- Mirar només Societats. Patrimoni, Grans Fortunes i Successions depenen de la mateixa exempció, en tota la família.
- Copiar l'estructura d'una altra família. El que sosté una holding són els teus motius, les teves xifres i la teva documentació.
Com t'ajuda Melso
Melso Private fa planificació fiscal lícita per a patrimonis des d'1 milió d'euros: una IA llegeix les teves escriptures, declaracions i extractes i calcula els escenaris d'una holding a Societats, IRPF, Patrimoni i Successions, i els seus assessors fiscals els revisen, trien les mesures i en responen. Veus cada mesura amb la seva base legal, el seu risc i el seu cost abans d'aprovar-la, i si és un mecanisme transfronterer que s'ha de comunicar (DAC6), es comunica. Després que aprovis la versió exacta, presenten les declaracions acordades, com l'Impost sobre Societats de la holding i el de Patrimoni, i es coordinen amb el teu notari i la teva banca privada. La primera conversa dura 45 minuts i no té cost, i els honoraris es proposen fixos i per escrit: Demanar una conversa.
Aquest article és informatiu i no substitueix l'assessorament professional per al teu cas. Darrera revisió: 18 d'octubre de 2026.
Fonts
- Llei 27/2014, de l'Impost sobre Societats (text consolidat): articles 5, 21, 29, 58, 76, 78 a 80, 87 i 89 i disposició transitòria 40a, BOE (consultat el )
- Reial decret 634/2015, Reglament de l'Impost sobre Societats (text consolidat): articles 48 i 49, comunicació del règim especial, BOE (consultat el )
- Llei 35/2006, de l'IRPF (text consolidat): articles 25, 37, 66 i 76, BOE (consultat el )
- Llei 19/1991, de l'Impost sobre el Patrimoni (text consolidat): articles 4.Vuit, 16 i 29, BOE (consultat el )
- Reial decret 1704/1999, requisits de l'exempció de participacions en entitats a l'Impost sobre el Patrimoni (text consolidat), BOE (consultat el )
- Llei 38/2022, article 3: Impost Temporal de Solidaritat de les Grans Fortunes (text consolidat), BOE (consultat el )
- Llei 29/1987, de l'Impost sobre Successions i Donacions (text consolidat): article 20.2.c i 20.6, BOE (consultat el )
- Llei 58/2003, General Tributària (text consolidat): articles 15, 16, 88 i 206 bis i disposició addicional 23a, BOE (consultat el )
- Resolució d'11 de març de 2026 de l'AEAT: directrius generals del Pla Anual de Control Tributari i Duaner del 2026, BOE (consultat el )
- Consulta vinculant V0354-26, de 19 de febrer de 2026: exempció d'empresa familiar després d'aportar participacions a una holding, DGT (consultat el )
